发布日期: 2009-01-08
万能险作为保证收益类的产品，最主要的优势在于可以提供较为稳定的投资回报，但在股市的牛市阶段，由于固定收益率的限制会妨碍投保人进一步获取高收益。于是，一些公司开始研发“万能+投连”的新产品。
在投资型保险的销售过程中，其两大主力品种万能险和投连险一直在进行着有趣的接力赛跑：2004-2005年，由于中国股市仍处在低迷状态中，万能险异军突起，热销长达近两年时间；2006年-2007年，接力棒传到了投连险手上，借助那两年的大牛市，投连险的销售份额几乎一统国内保险市场的大半壁江山；谁知2008年伊始，领跑的的投连险不得不又一次将接力棒送出。
“万能+投连”的新产品
具有标志性的事件发生在7月份。自从成立以来一直单一开发、销售投连险产品的瑞泰人寿正式宣布：公司推出了针对银行渠道和经代渠道的两款万能险产品，这也是瑞泰人寿首次推出非投连险产品，在成立四年多后首次拓宽了其产品线的开发与销售。
采访中，瑞泰人寿总裁兼CEO 丁瑞德解释说：“在产品开发、销售方面，瑞泰人寿坚持的以投资型保险产品为主要方向不会变，但在此基础上可以拓宽一些产品线，比如增加万能险等其他投资类的保险产品。”
业内有专家评价说：目前国际上流行的观点是——始终相信投连险将会成为未来投资类产品发展的主流，但是，我们也不得不注意到了在现有的市场情况下——股市的下跌及大幅波动，保证收益类产品会让消费者更有安全感。所以，很多保险公司出于销售业绩和不断满足客户新需求的角度出发，适时开发出一些能够保底的、改良型的新投连险产品。同时，无论是保险公司还是投保人，也获得了一个重新认识和理解投连险与万能险的新角度。
采访中我们获知，瑞泰人寿此次推出的万能险新产品，与市场上的其他万能险产品有一个非常显著的不同。这两款五年期的万能险产品，在第二个保单年度都可以转换到对应的投连险产品，转换投连险产品不再需要初始费用，而且会有进入投连账户资金的1％的额外奖励。换句话说，它是一个投连险和万能险的产品组合。
从专业的角度来看，投连险产品是国际保险市场上最新型的投资类保险产品，在收费，灵活性和透明度方面都是更胜一筹。其投资账户按风险收益等级从高至低为成长型账户、平衡型账户、安益型账户、稳定型账户和避险型账户等，有的公司在此基础上还不断开发新的投资账户，以满足不同风险承受能力的客户的理财需求。客户既可以通过投连险分享资本市场成长的收益，也可以通过长期投资分散投资风险。
而万能险作为保证收益类的产品，最主要的优势在于可以提供较为稳定的投资回报，但在股市的牛市阶段，由于固定收益率的限制会妨碍投保人进一步获取高收益。于是，一些公司开始研发“万能+投连”的新产品。比如在股市的熊市阶段购买的万能险产品，可以留一个对投连险的接口，希望如果随着市场的发展，客户的投资需求有所变化时，能够及时转到有更高收益的投连险产品上，而且还可以降低一些不必要的成本。
万能险的适合人群
基本上适合于买传统寿险的人一定适合买万能险。万能的缴费灵活和保额调整方便，同时拓宽了更多的合适人群，比如那些中低收入人群，收入不太稳定、或者有时开销变动大的人群，可以使用缓交保费而不至于让保单一两年后失效。这里想强调的是并非万能只适合那些中低收入或收入不太稳定等的人群，而是万能险的灵活和自然费率（简单点保障费率随着年龄变化，总体上是年纪越大费率越高）给他们带来了便利，拓宽了这些购买人群。因为万能的自然费率特点和保额设置的灵活，使青壮年在保费相对投入不多的前提下能买到较高的保障（这往往是传统寿险不容易做到的）。
当然，中高端收入的人群买万能险当然就没什么不合适了，关键看怎么利用这个工具。
总体上讲，万能险的确是个非常不错的险种，尤其是对投保人。跟传统险相比，也略显相对复杂些。随着保险代理人的从业人员素质不断提高以及人们对保险，尤其是对万能险的不断深入接触和了解。人们对万能险的接受度或越来越高，万能险的账户透明特点，也对人们正确认识保险本质也有很大帮助。
万能险保单账户的保底收益，以及账户利息随着银行利息上扬而水涨船高，月月复利的特点，也非常适合目前国人整体经济水平和相当部分国人保守稳妥的理财习惯。当然，也需要注意一个问题：
目前万能险是最复杂的保险产品之一了，保监会要求保险公司的代理人必须单独培训考核后才可以销售。这中间其实有着大量走过场的现象非常多的代理人对它并不怎么理解，或者理解不透彻。用万能险来设计保障方案，代理人必须对万能险有着比较整体而深入的理解，否则，就很难充分而合理使用这个理财工具，毕竟万能险兼具保障和投资功能的保险产品。
Tips：何谓万能险？
早在1979年发源于美国的万能险，至今已经发展到占据美国个人寿险市场的40％以上。上世纪80年代中期开始，万能险在欧洲各国和日本也呈现出强大的市场生命力。国内各大保险公司近年来也纷纷针对中国国情推出各自的万能险种，从而满足客户的更广阔的保险需求。
万能险当然不是“无所不能”的意思（英文里是指通用性强、适用性强的险种），是在早期传统寿险基础上改进而来的，实质上还是寿险。之所以冠以“万能”，是因为万能寿险被赋予了保额设置、调整灵活，保费缴交灵活，保单账户领取灵活，额外保障附加方便等特点，从而容易实现保障功能的灵活性和多元化。另外，保单账户相比传统保单更加透明，操作更加人性化。说得简单点，万能险就是种账户透明的变额寿险。
万能险的5大好处
平常所说的万能，往往并非单指万能寿险，通常是指保险方案，即由万能寿险附加其它险种而设计出来的保障方案。因为不同的险种组合和设计，又可以产生不同的保障及附加功能，达到实现保障功能的多元化的目的。万能寿险即使不附加其它险种，因为它保额的可调整性、缴费灵活及其它特点，也使得它的功能具有可调节性。
保障功能灵活、多样
以往传统险往往功能死板不灵活，而万能险附加重大疾病保险、意外险等，可以让投资收益、身故保障、重大疾病保障于一身，一张保单多重保障，既能理财，又能治病、养老，还能用作教育基金，极大地方便了客户。客户可以根据人生不同阶段调整附加险的保障额度或调整保费而实现不同人生阶段不同的保障需求或理财需求。
比如，我们可以利用万能险设计出平常所说的终身寿险、定期寿险、终身重疾险、定期重疾险、少儿基金险、养老险等保障方案。换个角度来讲，既可以用万能方案设计出纯消费型的保障，也可以设计出具备储蓄功能的保障，而且设计起来非常灵活和方便。主动权掌握在客户手里，因为保费的缴交和安排是由客户掌控的。客户理解这点非常重要。
避免因现金流紧张导致保单负担
一些人在买保险时，出于对未来收入的不确定会倾向于降低保额，就是比实际需要和目前承受能力少买些，在买万能时这种顾虑就不必要了。
万能险不同于传统型期交保险，一旦约定了交费方式就不能改变，万能险保单持有人在缴纳一定量的保费后，可以根据自己的意愿和状况选择任何时候缴纳任何等于或高于期交保费的保费。只要保单的个人账户价值足以支付保单的相关费用，客户甚至可以选择暂时不缴纳保费，保单也不会失效，补交保费也不收滞纳利息。
抵御通货膨胀和利息上调
一旦通货膨胀，保单价值缩水是很多人不愿意买保险的一个考虑。对于以往的固定利率保险产品来说，这个弊端是难以克服的。万能险的不同之处在于其客户的个人账户投资回报率不是固定不变的，而是根据投资账户的实际收益而变化，同时各家公司又给出了保底利率。
正常情况下，这样的产品可以用来消除通货膨胀的影响（不一定是全部，通涨率地域差异也很大，保单利率是全国统一的）。因为在通货膨胀时，国家为抑制通货膨胀采用上调利息的货币政策，而万能的投资综合收益与银行利息是相关的，其投资渠道如大额协议存款、债券回购等，其浮动利率会随银行加息上扬，水涨船高，带动万能保险的综合回报率提高。
可以从保单里取钱
保险通常被认为是一种中长期投资，无法应付不时之需，往往传统险退保成本较高。万能险在这方面做了很大改进，灵活性大大增强。客户可以随时支取个人账户里的现金，当然前提是那里面有钱。
保单账户清晰明了
以往的传统保险一个明显特征就是账户暧昧，不清晰不明了。针对客户希望随时掌握保单的保障额度变化、账户资金流向和收益状况的需求，万能险提供了透明账户的设计，除按月公布结算利息，收益透明外，保单所提供的风险保障完全按照相应的精算数据扣除费用，保单持有人对保额、费用、收益、支出一目了然。
本文出自《钱经》